¿Cómo funciona el piso / techo de Laurent Bernut?

Answer 1

Wow, la primera vez hay una pregunta con mi nombre. Probablemente no merezco tal honor

Definición del régimen

Queremos ser largos en un mercado alcista y cortos en un mercado bajista. La definición del régimen es, por lo tanto, el problema más crucial que enfrenta cualquier participante del mercado.

Los mercados no suben ni bajan en línea recta. El precio avanza. En algún momento, deja de hacer nuevos máximos. Llamamos al precio / pico más alto de ese anticipo un tope, como si el precio subiera de un tope. Luego retiros de precios. En algún momento, dejará de hacer nuevos mínimos. Llamamos al precio / canal más bajo de ese movimiento un piso, como si el precio rebotara en un piso. Llamamos a este ciclo de avance / retroceso un movimiento.

Cada vez que se detecta un piso nuevo, se compara con el anterior (líneas de cal). Si el precio se estabiliza, hay más compradores que vendedores. Un piso ascendente es evidencia de un mercado alcista.

Cada vez que se detecta un techo, se compara con el anterior (líneas magenta). Si el precio baja, los vendedores están a cargo. Un techo que se derrumba es evidencia de un mercado bajista.

Entraremos en Short en un techo derrumbado. Continuaremos operando en corto hasta que se detecte un piso ascendente. Cerraremos todas nuestras posiciones cortas abiertas y entraremos en Long.

La complejidad es una forma de pereza

Aunque engañosamente simple, este método es estadísticamente robusto.

1. Las condiciones se reducen a un mínimo estrictamente necesario y suficiente. La definición clásica de Bull como Higher Lows y Higher Highs supone que ambas condiciones deben cumplirse. Los mercados son notoriamente ruidosos. Esas condiciones no siempre se cumplen simultáneamente. El piso ascendente es el mínimo necesario para concluir que el mercado todavía está en una trayectoria ascendente
2. La definición del régimen es simétrica: Toro = piso ascendente, Oso = techo colapsante. No hay ambigüedad en la definición del régimen. Una definición de régimen clara e inequívoca allana el camino para una estrategia comercial sólida y una gestión de pedidos. Nuestra estrategia es efectivamente un sistema Buy low / Sell High y Short High / Cover Low
3. Las condiciones incorporan mercados sin tendencia: un mercado alcista se detiene cuando cae el piso. Un mercado bajista se detiene cuando sube el techo. En los mercados laterales, ambas condiciones a veces se cumplen simultáneamente. Esto suspende la entrada hasta que el mercado elija una dirección dominante

Cambia tus creencias y tu realidad cambia

Todos los demás bozos en la calle intentan cronometrar la parte superior e inferior. Esos bufones financieros operan con la creencia de que se pueden predecir las partes superiores e inferiores. Con el tiempo, se han vuelto tan buenos en eso que incluso predijeron 29 de los últimos 2 tops y 34 de los últimos 2 bottoms …

El método de piso / techo espera confirmación. El mejor momento para saber si el mercado alcanzó su punto máximo es al final del próximo rally. Si no saca la parte superior anterior, entonces es bastante obvio que los vendedores están a cargo ahora.

Esto es nada menos que un cambio tectónico en la forma en que percibimos los mercados alcistas y bajistas. Los fondos de los mercados alcistas se forman mientras los mercados bajistas todavía están en marcha y viceversa para los picos de los mercados bajistas.

Esta simple medida cuantificable objetiva es un cambio de juego. Los participantes del mercado son a menudo por sus emociones. Se vuelven alcistas máximos alrededor del pico y terminalmente bajistas alrededor del fondo. Cuando imprime un piso más alto, el mercado le dice a todos que quiere ir más alto. Simplemente no somos buenos oyentes, estamos demasiado atrapados en nuestras propias cabezas para prestar atención

Cómo se diferencia de la resistencia de soporte

El soporte y la resistencia suelen ser zonas de confluencia. El precio choca contra un techo, serpentea por un tiempo hasta que explota o baja, en cuyo punto ingresan los comerciantes. La resistencia se convierte en soporte y la vida continúa.

La resistencia de soporte tiene varias causas. Pueden ser un período de consolidación después de un gran movimiento, reversiones o meros mercados laterales sin tendencia. Los comerciantes generalmente ingresan cuando el precio se mueve fuera de la caja. El problema es que hay bastantes comienzos falsos. Colocar un stop loss en una banda de resistencia de soporte tampoco es fácil.

Cómo cambiar el régimen comercial

El piso y el techo son dinámicos. Los regímenes de toros y osos se determinan independientemente uno del otro. Uno de los momentos más satisfactorios como comerciante es observar la transición del toro al oso y viceversa.

En el cuadro anterior, el precio duró varias semanas sin ninguna tendencia perceptible. Algo estaba parado, comiendo palomitas de maíz mientras miraba el canal de Disney. Al final de este ruidoso mercado lateral había una trampa para osos. Así es como salió algo a un costo mínimo.

El mercado ruidoso formó un techo inferior débil. Ingrese Corto. Un piso fue encontrado dos columpios bajos más tarde. Este piso era más alto que el anterior. Cubra la posición corta, antes de que se active un stop loss. Entra largo.

La moral de la historia: los mercados son ruidosos, c’est la vie. Incorpora esa flexibilidad. Cuanto más pueda cambiar de dirección sin activar stop loss, más protegerá su capital.

Lo siento, nada como unos cuantos kitesurf de saltos altos, seguidos de una larga fila de choques para despejar la cabeza. Un par de puntos que olvidé mencionar

Ventana a un marco de tiempo diferente

Una de las características más interesantes de este método es la ventana en un marco de tiempo más largo.

Múltiples marcos de tiempo es un tema popular entre los operadores avanzados. Se intercambian cuando las estrellas se alinean. El único detalle menor es que el 99% de las estrellas no están alineadas. Es encantador entrar en una alineación celestial profética, pero ¿cómo sales entonces?

Este método espera a que se establezca el precio. Espera hasta que se complete un avance / retirada o caída / recuperación. Esto nos da una ventana en un marco de tiempo más largo.

A continuación se muestran tres marcos de tiempo H1, H4 y D1. Por cierto, comerciamos a menor frecuencia, pero H1 es más limpio

60 minutos

4 horas

Diario

Esto no es una casualidad. vemos esto una y otra vez en cada gráfico. Supongo que esta es una forma de fractales.

El costo psicológico del comercio de piso y techo

Nunca cronometrarás la parte superior ni la inferior. Superalo. Crecer.

También experimentará molestias. Necesitará el estómago para ver cómo sus posiciones van en su contra, a veces también en pérdidas, antes de que reboten y se muevan en la dirección correcta. Este no es un lugar feliz. Me resulta difícil aceptar devolver las ganancias obtenidas con esfuerzo. Pero este es el precio a pagar para apilar posiciones a lo largo de una tendencia.

Cual es la alternativa? la próxima vez que creas que has cronometrado la cima, cerraste tu posición con una ejecución impecable, ¿cómo crees que te sentirás cuando los veas subir la semana siguiente?

Recuerde: el 5% superior e inferior han reclamado más participantes en el mercado que cualquier cosa intermedia. Solo tenga paciencia y espere a que el mercado le diga que es hora de [insertar la próxima operación …]