Recientemente vendí mi casa para asegurar una ganancia de 3x en 14 años. Tengo la opinión de que estamos cerca de la cima del mercado. Además, ahora somos 2 personas revoloteando en una casa enorme. Mi esposa se jubilará en unos años, y en ese momento queremos tener una visión clara de dónde terminaremos. No nos retiraremos en Sydney, muy probablemente en la costa cerca de la playa.
Entonces, mi opinión es que creo que es probable que veamos un estancamiento de los precios si tenemos un aterrizaje semi suave desde la burbuja o un colapso si no tenemos un aterrizaje suave. La deuda privada está cerca de los niveles récord de la OCDE. Tenemos una combinación de circunstancias que han inducido a muchas personas a comprometerse demasiado: las tasas de interés son bajas y la burbuja se ve impulsada por la inmigración históricamente alta y tenemos reglas que alientan demasiado dinero para ser dirigido a la propiedad. 26 años de expansión económica también se suman a la ilusión de que los precios deben seguir subiendo. Cualquier persona menor de 45 años no puede recordar una recesión. Y son esas personas en el grupo demográfico 35-45 quienes están haciendo los mayores compromisos económicos en este momento.
A medida que las tasas de interés suben, los acreedores tendrán menos para gastar, los contratos de consumo y la economía se desacelerará. El tamaño promedio de la hipoteca en Sydney es de 600K. De la calculadora del sitio web del banco de comunicaciones obtuve las siguientes cifras para un préstamo de 600K.
600K Préstamo reembolsos mensuales
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Recuerde que esta es la hipoteca promedio en Sydney. Claramente, no será necesario un gran cambio en las tasas de interés para poner a un grupo de personas en problemas hipotecarios o forzar una venta.
Algunos de los amigos de mis hijos trabajan con un promotor inmobiliario. Han desarrollado algunos lotes cerca de Penrith. 100-200 casas a la vez, bordillos y canaletas, etc. Llegó al punto ahora que Feng Shui diseña la casa. Cuando lancen el desarrollo para la venta, tendrán una caravana china que los compradores comprarán en nombre de los chinos continentales, a veces comprando 2-3 casas a la vez. Muchos ni siquiera se alquilan posteriormente. Parece que estacionan su efectivo en Australia. Todo el desarrollo se vende en pocos días. Principalmente a los chinos.
¿Cómo es esto relevante? Si China estornuda, entonces podría haber un montón de personas que quieran obtener algo de efectivo rápidamente, sin mencionar que nuestra economía está sufriendo un golpe en Australia al mismo tiempo. Además, el gobierno puede verse obligado a abordar el problema de la compra de bienes raíces residenciales por parte de los chinos a través de representantes en Australia, ya que esta es una de las 3 o 4 razones por las cuales la burbuja inmobiliaria llegó a donde está.
Todo esto es solo una suposición de mi parte. La situación que tenemos es insostenible. Los precios no pueden seguir aumentando y la deuda como porcentaje del PIB no puede seguir subiendo. En algún momento, la deuda se convierte en un inhibidor del consumo, incluso a las tasas de interés actuales. Los cambios que el gobierno necesita hacer provocarán que algunas personas sean perdedoras y posiblemente conduzcan a una contracción económica. Cualquiera de las perspectivas no es excelente, pero este es el razonamiento que me llevó a bajar de tamaño más temprano que tarde