Si tiene un automóvil y una casa del mismo valor, ¿por qué puedo pagar el automóvil en 5 años pero la casa en más de 25 años?

Si pide dinero prestado para comprar un artículo, la entidad crediticia quiere que el plazo del préstamo sea más corto que la vida del artículo. Un automóvil en general pierde valor durante la vida útil del automóvil, pero proporcionalmente el mayor valor se pierde en los primeros dos años. Otras consideraciones, incluido el costo del dinero y las tasas de interés que se pueden cobrar, tienen un impacto en la vida del préstamo, por lo que los prestamistas quieren mantener la vida del préstamo más corta que la vida del activo.

Una casa es un tipo diferente de activo. Su valor con frecuencia puede aumentar con los años. Es inusual que una casa disminuya de valor como lo hace un automóvil. En algunos casos, donde el precio de la vivienda puede considerarse inflado, el prestamista requerirá un pago inicial mayor, reduciendo el préstamo a un nivel que lo proteja de la sobreexposición al riesgo en caso de incumplimiento por parte del prestatario.

La recesión de 2007 y la implosión regional de la vivienda no es una buena ilustración del párrafo anterior, pero la vivienda, en general, conserva su valor.

Además, si un automóvil se destruye totalmente en un accidente, el seguro paga el valor depreciado del automóvil, no su precio original. Entonces, un plazo de préstamo demasiado largo y la posibilidad de que el valor del préstamo sea mayor que el valor depreciado del automóvil con respecto a un reclamo de seguro en un automóvil totalizado.

Las casas, por el contrario, generalmente están aseguradas por un valor más cercano al valor de reemplazo de la casa. El prestamista tiene menos posibilidades de sufrir una pérdida en el caso de una pérdida desastrosa de toda la casa.