A medida que evalúa sus opciones, considere los siguientes puntos en su análisis.
Riesgo versus rendimiento esperado. Ya sea que ponga efectivo en el mercado o compre bienes inmuebles, debe evaluar el riesgo frente a los rendimientos esperados. Las inversiones de capital tradicionales son mucho más fáciles de analizar de esta manera. Tiene datos históricos, y aunque el rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros, tiene un poco más de control sobre el riesgo al que está expuesto al decidir qué cantidad invertir, la asignación de activos, etc. Invertir en acciones individuales versus un fondo indexado es un riesgo calculado que algunos están dispuestos a asumir en busca de mayores rendimientos esperados.
Los riesgos al comprar bienes raíces pueden ser mucho más difíciles de cuantificar. Si bien hay datos disponibles, como precios comparables de viviendas en el área y alquileres promedio, los cambios impredecibles en el mercado pueden ser costosos. Al invertir en el mercado de valores, su riesgo de pérdida se limita a su inversión inicial. Este no es el caso de los bienes raíces: podría terminar debiéndole al banco más que el valor de su propiedad si el mercado experimenta una recesión, o incluso debido a cambios que afectan negativamente a un vecindario.
Para los propietarios, las vacantes y las reparaciones pueden afectar las ganancias. Una vez que calcule su hipoteca esperada, los costos operativos, los impuestos y el mantenimiento, ¿cuánto puede esperar ganar en ingresos netos de alquiler? La respuesta para cada inversionista será diferente, pero para algunos, el rendimiento anticipado no valdrá el riesgo y el esfuerzo involucrado en ser propietario de bienes raíces.
Capital requerido Prácticamente cualquier persona puede invertir en activos de capital tradicionales. Algunas acciones pueden ser muy económicas y, a menudo, también puede determinar el volumen. No se puede decir lo mismo de los bienes inmuebles. Para comprar una propiedad, debe realizar un pago inicial usted mismo o contratar socios para invertir con usted. Por lo general, debe pagar un 20 por ciento para una hipoteca tradicional, y aunque varios programas pueden ayudarlo a reducir un porcentaje menor, hay menos opciones para propiedades de inversión.
El desembolso inicial en efectivo disuade a muchos posibles inversores inmobiliarios, ya que fácilmente podría gastar más de $ 100,000 en un pago inicial y reparaciones iniciales. Además, los bienes inmuebles requieren capital adicional para mantener la propiedad, a menudo no a instancias del propietario. Con acciones, puede realizar una inversión única o comprar acciones adicionales más adelante, a su discreción.
Impuestos. Otro aspecto a considerar al decidir invertir en bienes raíces o en el mercado de valores son los impuestos. Si es propietario de una propiedad, se le solicitará que pague impuestos sobre la propiedad cada trimestre, según el valor tasado que determine la ciudad o el país. Esto está incluido en el pago de su hipoteca. Ya sea que desee voltear la propiedad o conservarla como propietario, también tendrá que pagar impuestos sobre los ingresos de la venta o el alquiler.
Sin embargo, hay ciertos beneficios impositivos únicos para ser propietario de bienes inmuebles como propietario. El gasto por intereses de su hipoteca es deducible de impuestos, junto con los gastos operativos, impuestos a la propiedad, seguros y depreciación. La cantidad exacta que puede deducir dependerá de los ingresos por alquiler. En la mayoría de las situaciones, según las reglas de pérdida de actividad pasiva, no puede cancelar las deducciones que son más que los ingresos por alquiler, lo que generaría una pérdida. Trabajar con un CPA puede ser muy útil, especialmente cuando se trata de propiedades de inversión o residencias múltiples.
Las existencias también tienen consecuencias fiscales; primero, debe pagar un impuesto a las ganancias de capital sobre las ganancias que obtuvo al vender acciones. Además, incluso sin una venta, también debe pagar un impuesto sobre los dividendos que reciba.
Inflación. Los bienes inmuebles pueden ser una cobertura potencial contra la inflación ya que históricamente, las tasas de alquiler y los precios de las viviendas aumentan con la inflación. Esto proporciona una cobertura de inflación potencial tanto para sus ingresos por alquiler como para la venta de la propiedad. Como sus pagos hipotecarios no aumentarán con la inflación, ofrece un beneficio con el tiempo.
Las inversiones de capital tradicionales no están tan directamente vinculadas a las medidas inflacionarias. Aunque los precios tienden a aumentar con el tiempo, el mercado no puede ofrecer la misma protección potencial contra la inflación que los bienes raíces.
Hora. Otro factor a considerar al elegir invertir en bienes raíces o en el mercado de valores es tener en cuenta su tiempo como costo durante el análisis. Si bien debe investigar un poco al decidir qué fondos comprar, puede comprar inversiones de capital tradicionales en cuestión de minutos. Se necesita mucho más tiempo para comprar y mantener una propiedad, así como para administrar cualquier mejora. Como arrendador, estará de guardia para los inquilinos a medida que surjan problemas. Contratar a un administrador de propiedades es una opción, pero dependiendo del tamaño de su propiedad, podría eliminar su margen de beneficio.
Con la propiedad adecuada, la ubicación del vecindario y las reservas de efectivo, invertir en bienes raíces puede ser una excelente opción. Muchos inversores se sienten atraídos por el pago en curso “cupón” de los ingresos de alquiler, y como estrategia a largo plazo, la venta final de la propiedad puede financiar una gran parte de su jubilación. Si está considerando si debe invertir en el mercado de valores o comprar una propiedad de inversión, evalúe cuidadosamente estos factores y determine si sus ingresos esperados valen el riesgo que conlleva, especialmente a la luz de otras opciones de inversión.